佛山首批区域集优债发行

    昨日，我市首期区域集优债正式发行，记者获悉，该期集优债发行利率6.2%，已经认购完毕，与发行同等结构的中小集合票据相比，7家企业将少付利息1000万元左右。

　　发行利率低于基准利率

　　经过5个多月的酝酿，佛山首期中小企业区域集优票据昨日正式发行，接受银行申购。这意味着，佛山成为国内首批以区域集优债模式发行中小企业集合票据的城市之一。

　　根据发行计划，佛山首期区域集优债融资3.59亿元，由佛山水泵厂有限公司、广东金意陶陶瓷有限公司等7家中小企业联合发行，首期发债期限3年，发行对象为银行。从企业资金用途上看，融资总额中2.1亿元用于补充运营资金，1.29亿元用于偿还银行贷款，2000万元用于企业设备升级改造。

　　“已经确定发行票面利率为6.2%，远低于同样规模的票据利率。”截至昨日21时记者截稿，虽相关网站并未披露认购公告，但是主承销商国开行相关负责人在接受记者采访时如是提前披露。目前，三年期基准利率为6.65%。

　　据悉，今年8月中旬，成都发行该省首批中小企业集合票据与此次佛山首批区域集优债类似，同样是三年期，也由中债公司进行增信，信用级别达到了AAA级，但是该批票据利率为7.2%。“与其利率水平相比，佛山首批区域集优债大概可以为企业节省利息1000万元左右。”上述国开行负责人表示。

　　政府砍价压低企业准入门槛

　　据悉，区域集优债是今年在中小企业融资难背景下推出的一项金融创新产品，佛山和潍坊是全国首批通过发行。首批中小企业区域集优债远低于市场其他融资成本的原因在于其模式的创新。

　　市金融局局长曾昭武表示，以往普通的中小企业集合债需具备一定题材，发行额度不多，市场认可度不高，发行时间长，此次佛山通过区域集优债的创新模式，把以前达不到规模条件的优秀中小企业集中到一起，成功敲开这个对解决优秀中小企业融资难发挥重要作用、极具潜力的市场的大门。

　　据悉，在此次融资过程中，政府的参与为区域集优债的成功发行起到了主要的作用。曾昭武告诉记者，从提出设想到推出方案，市政府通过与合作方谈判压低了准入企业的净资产标准，使更多的中小企业符合进入债券市场的标准，同时设立发展基金作为集优债发展专项资金，用以防御风险。政府甚至还出面帮助企业直接与律师、评估公司和担保公司等中介机构砍价，尽量降低企业融资成本。“事实上，政府的介入无形中已经提升了集优债的信用。”曾昭武说。

　　企业还将获得后续增值服务

　　“目前该批次的集优债已经超额完成申购，并全部发行完毕，资金4日就可到企业账户上了。”上述国开行负责人告诉记者，在资金紧缺的情况下，如此低利率能赢得银行认购的原因在于集优债的模式带来的议价能力以及后续的“售后服务”。

　　据介绍，在制定销售方案的过程中，与以往不同，此次国开行对银行承诺将在票据发行过后向企业提供一系列的增值服务，这令申购银行相信企业未来风险可控，可持续盈利。

　　曾昭武表示，首期区域集优债发行成功与佛山本地银行的积极参与有关。早在首期集优债注册前，本地银行机构对集优债表示浓厚的兴趣，其中湛江商业银行佛山分行等就已确定作为首期集优债的投资者，因此佛山首期集优债完成注册后，按相关程序办理后即可发行。

　　区域集优债

　　指在集中地方政府、人行分支机构、中债信用增进公司和其他中介机构的力量，将地区优质企业进行打捆，在中国银行间债券市场一次性集合发行。（记者/陈颖 通讯员/欧诗颖）

    ■最新动态

    佛山区域集优债 或再为40多企业融资

    区域集优债将变身理财产品

    ■相关阅读

    区域集优债犹如“冬天里的一把火”